🚀 Bitcoin rompe los $100.000: ¿y ahora qué?

En una semana marcada por tensiones globales, Bitcoin rompió los $100.000 y sigue subiendo, el dólar se mantiene tranquilo en el centro de la banda y el carry trade volvió a escena. Mientras tanto, Argentina suma nuevos CEDEARs, YPF sorprende con su balance, y el mundo financiero se reacomoda entre la incertidumbre y las oportunidades. Te lo contamos simple y al grano 👇

💸 Bitcoin pasa los USD 100.000 y Ethereum no se queda atrás: ¿por qué suben tanto?

📈 Esta semana Bitcoin superó por primera vez los USD 100.000, y Ethereum también subió fuerte tras una mejora clave en su red. Las dos criptomonedas más importantes están en un gran momento, y no es casualidad.

🟠 Bitcoin: sigue el patrón del M2
Ya lo venimos diciendo hace semanas: el precio de BTC se mueve en línea con la expansión del M2 global (la base monetaria). Cada vez que los bancos centrales inyectan dinero, Bitcoin reacciona. Y eso es lo que está pasando.

💼 A esto se suma que:

• Los fondos institucionales están volviendo a comprar BTC.

• Los ETFs de Bitcoin spot están viendo más demanda.

• La incertidumbre global (inflación, guerra comercial, dólar débil) refuerza el interés por activos refugio.

🟣 Ethereum: actualización técnica y posible ETF
Ethereum tuvo una actualización llamada “Dencun”, que mejora la velocidad y baja los costos para quienes usan su red. Esto la hace más atractiva para proyectos DeFi, NFTs y desarrolladores en general.

Además, se espera que pronto se apruebe un ETF spot de Ethereum en EE.UU., lo que podría darle otro gran impulso de demanda institucional.

🌍 ¿Qué está pasando en el mundo? Aranceles, inflación y un nuevo mapa económico

🔀 El escenario internacional cambió de golpe con la vuelta de Trump al poder. En solo 100 días, Estados Unidos subió los aranceles a más del 20%, el mayor salto en un siglo. Hasta hace poco, la tasa efectiva era de apenas 2,5%.

📉 El impacto fue inmediato:

• El S&P 500 cayó casi un 20% desde su pico de febrero.

• El dólar se depreció un 9%, reflejando menor confianza global.

• El oro subió 21% como refugio.

• En cambio, Europa, Asia y América Latina mostraron mejor rendimiento, gracias a una rotación de capitales que huye de EE.UU.

📈 El repunte reciente del S&P 500, que volvió a niveles por encima de los 5.600 puntos, se explica en gran parte por los buenos balances de las grandes tecnológicas, que siguen fuertes gracias a la demanda en inteligencia artificial.

🧭 Pero ojo: eso no significa que volvió el optimismo generalizado. Los mercados operan con mucha cautela, atentos a los efectos de esta política comercial agresiva y a una posible fragmentación del comercio global. Las reglas del juego ya no son las de antes.

📆 Esta semana será clave:

• El martes 13 se publican los datos de inflación de EE.UU.

• El secretario del Tesoro, Scott Bessent, está en Suiza negociando acuerdos con China y Europa.

🌎 ¿Y cómo nos afecta?

• Más tensión global = más demanda de activos refugio como oro, Bitcoin y bonos hard dollar.

• Si EE.UU. deja de ser “el lugar seguro”, países emergentes con reglas claras —como busca posicionarse Argentina— pueden ganar atención de inversores globales.

📌 En resumen: el mapa económico global se está reconfigurando. El mundo busca nuevos referentes, y eso puede abrir oportunidades para quienes sepan leer el nuevo tablero.

💰 ¿Conviene quedarse en pesos? El carry trade sigue dando pelea

Con el dólar oficial cerrando el viernes a $1.150, en el centro de la banda cambiaria ($1.000–$1.400), y la inflación bajando, muchos se hacen la misma pregunta de siempre:
👉 ¿Me quedo en dólares o aprovecho las tasas en pesos?

📉 Acá aparece el famoso carry trade, una estrategia muy común en Argentina:

💡 ¿Qué es el carry trade?
Es cuando vendés dólares, los cambiás a pesos, los invertís a tasa alta (por ejemplo, en plazo fijo o bonos) y luego volvés a comprar dólares más baratos.
Si el tipo de cambio se mantiene estable (o incluso baja), ganás la diferencia.

📈 Hoy, los plazos fijos rinden entre 2,3% y 2,8% mensual. También hay opciones como LECAP, bonos duales o fondos money market.

Pero ojo:
⚠️ Si el dólar sube mucho de golpe, podés perder la ganancia.
💥 Ya pasó en abril: el dólar trepó más del 7% en una semana y dejó a muchos sin margen.

📊 Hoy el dólar está quieto, la inflación baja y las tasas siguen siendo atractivas. En ese contexto, el carry trade funciona, y muchos lo están usando para ganar algo extra sin correr tanto riesgo.

🎯 Alternativas más elegidas ahora:

• 💰 Plazo fijo: fácil, sin vueltas

• 📈 Bonos duales: te cubren si hay inflación o devaluación

• 🔄 Fondos money market: ideales para mover plata sin quedarte atado

📌 En resumen:
Si el dólar sigue tranquilo, el carry puede ser una buena estrategia. Pero como siempre, es clave seguir el mercado y no quedarse dormido: si cambia el clima, puede ser tarde para reaccionar.

🚢 El Gran Rosario vuelve al podio mundial del agroexportador

📦 Con 66 millones de toneladas exportadas en 2024, el nodo portuario del Gran Rosario recuperó su protagonismo y se posicionó nuevamente como el segundo mayor exportador global de granos, harinas y aceites vegetales. Solo fue superado por el Golfo de EE.UU., y dejó atrás a gigantes como Santos (Brasil).

🌽 Este dato no es menor: Argentina volvió al top 3 de exportadores agroindustriales del mundo, algo que no ocurría desde antes de la histórica sequía. En particular:

• 🇦🇷 Exportamos el 36% de toda la harina de soja del mundo.

• 🇦🇷 Y el 44% del aceite de soja global.

📍 Nuestra ventaja clave está en la logística:

• En Brasil, los granos recorren en promedio 1.800 km hasta los puertos.

• En EE.UU., más de 1.500 km desde los campos hasta Nueva Orleans.

• En Argentina, desde la zona núcleo al Gran Rosario, solo 226 km.
  Eso se traduce en menos costos, más eficiencia y más competitividad.

📌 Fuente: Bolsa de Comercio de Rosario

📊 Semana movida para la bolsa argentina: sube YPF y se amplía el menú de CEDEARs

💥 YPF sorprendió al mercado con su balance del primer trimestre, y los inversores respondieron:
📈 La acción subió un 13% en la semana, impulsada por la solidez de su operación en Vaca Muerta y un crecimiento del 31% en la producción no convencional, a pesar de haber registrado una leve pérdida neta.

🌍 Además, la CNV autorizó 19 nuevos CEDEARs —14 de acciones y 5 de ETFs— que próximamente estarán disponibles para invertir desde cuentas locales. Estos nuevos instrumentos permiten acceder a sectores clave como:

• 🔬 Inteligencia artificial, salud, biotecnología

• ⚡ Energía limpia y tradicional

• 🛒 Comercio electrónico y tecnología

• 🌎 ETFs temáticos y geográficos (EE.UU., Japón, metales)

📌 ¿Qué son los CEDEARs? Son certificados que representan acciones o ETFs del exterior y se operan en la Bolsa local, en pesos o dólares.

🧠 El objetivo de esta expansión es facilitar el acceso a compañías globales desde el mercado argentino, mejorando la oferta para quienes buscan exposición internacional de forma simple.

📘 Educación financiera en 30 segundos: ¿Qué es un ETF?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) es un fondo de inversión que se compra y vende como si fuera una acción en la bolsa. Pero en vez de invertir en una sola empresa, un ETF agrupa varias y replica el comportamiento de un índice, un sector o una temática.

💡 Por ejemplo:

• Un ETF puede seguir al S&P 500 (las 500 empresas más grandes de EE.UU.)

• Otro puede seguir el precio de la plata, al mercado de Japón o a empresas de inteligencia artificial

📉 ¿En qué se diferencia de un fondo común de inversión?

• La mayoría de los ETFs tienen gestión pasiva (automatizada), lo que significa que no intentan ganarle al mercado, sino copiarlo.

• Como no requieren un equipo de analistas que tomen decisiones todo el tiempo, los costos de administración son mucho más bajos que los de un fondo común tradicional.

🔁 Liquidez total: se compran y venden en tiempo real, como cualquier acción.
📌 Diversificación instantánea: con una sola operación, accedés a decenas o cientos de empresas.

🇦🇷 Desde Argentina, podés invertir en ETFs del exterior a través de los CEDEARs de ETF, que ya cotizan en pesos en BYMA.

Si querés asesoramiento personalizado para ajustar tu estrategia de inversión según el contexto actual, podemos ayudarte.

📞 Agendá tu consulta acá → Reservá tu consulta

Ahora también de forma presencial en Habegger 645 (Local 7), Reconquista, SF.

Nos leemos la próxima semana con un nuevo informe.

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